2025年，重庆银行崇拜踏进“万亿资产俱乐部”，资产总和冲破10337亿元，同比增长20.67%，成为寰球首家万亿级“A+H”上市城商行。

然则，比拟资产限制的快速增长，该行全年归母净利润为56.54亿元，同比增长10.49%，效益增长略显滞后。与此同期，该行零卖业务初度出现赔本，个东说念主银行业务税前利润为-9279万元，较上年同期的4.44亿元盈利大幅转亏，同比降幅达120.95%。

高增长背后的效果隐忧

在资产限制的高速膨胀之下，重庆银行的功绩增长显然提速。年报剖释，2025年，重庆银行结束营业收入151.13亿元，同比增长10.48%；归母净利润为56.54亿元，同比增长10.49%，时隔五年归母净利润增速再次朝上10%，增幅居于同行前哨。

对比不出丑出，2025年重庆银行资产增速（20.67%）约为净利润增速（10.49%）的两倍，限制膨胀“快于”效益提高。全年平均总资产禀报率（ROA）0.65%，同比下降0.03个百分点；加权平均净资产收益率（ROE）9.50%，虽同比微升0.21个百分点，但对比剖释，两项中枢盈利主意在上市城商行中均处较低水平。

拉长本领线看，重庆银行的资产收益率已从2021年的高点逐渐回落。证明企业预警通计较，2021年至2025年，其平均总资产禀报率（ROA）从0.82%降至0.65%。

欠债端增速更快。阻隔2025年末，总欠债达9677.27亿元，同比增长22.05%，存贷比合手续高位启动，流动性处治压力高潮。

从资产质料上看，重庆银行资产质料保合手肃穆。2025年不良贷款率1.14%，较上年下降0.11个百分点；拨备隐蔽率245.58%。

老本迷漫率方面，中枢一级老本迷漫率8.53%、一级老本迷漫率9.62%、老本迷漫率12.55%，虽满足监管条目，但较2024年末区分下降1.35、1.58、1.91个百分点，老本补充压力合手续存在。

利息收入在营收中占比超概况

收成于繁殖资产限制膨胀以及息差水平的改善，2025年重庆银行营收结束两位数增长，达到151.13亿元。其中利息净收入124.59亿元，同比增长22.44%，占营业收入比重高达82.44%，比赛下注app2026世界杯中国官方下载较上年末提高8.05个百分点。值得一提的是，行业广大息差下行的幅度收窄致使企稳，而重庆银行更进一步，息差不仅止跌还逆势回升4个基点至1.39%。

对比来看，非利息净收入仅26.54亿元，同比下降24.24%，占营业收入的比例从上年的25.61%下降至17.56%。

非利息收入的大幅下滑，原因之一是手续费及佣金净收入大幅下落。据年报剖释，2025年，重庆银行手续费及佣金净收入为5.98亿元，较上年的8.88亿元减少2.90亿元，同比降幅达32.66%，近乎下滑三分之一。

细分业务来看，手脚钞票处治中枢业务之一的代理答理业务收入出现“腰斩”，全年结束收入3.44亿元，较上年减少3.35亿元，同比降幅达49.29%，径直“拖累”了手续费收入的举座进展。

对此，重庆银行在财报中阐扬称，“主如果由于近两年处于低利率市集周期，受底层资产收益下行影响，沙巴体育答理手续费收入产生降幅。”

其他非利息收入也在消弱。2025年，重庆银行结束其他非利息收入20.56亿元，较上年减少5.59亿元，降幅21.38%。其中，公允价值变动损益为-8.30亿元，较上年的1.08亿元由盈转亏，进一步加重了非息收入的下滑压力。

零卖业务碰到“滑铁卢”

在息差收窄、竞争加重的行业配景下，比年来国内生意银行纷纷将零卖转型手脚高质料发展的冲破口。零卖业务亦被广大视为相识盈利的“压舱石”。

但2025年重庆银行的零卖业务却出现赔本。分部绸缪数据剖释：2025年重庆银行个东说念主银行业求结束营业收入31.76亿元，同比仅增长5.77%，远低于公司银行业务14.88%的营收增速；同期，税前利润从 2024年的盈利4.44亿元，转为赔本9278.9万元，同比降幅达120.95%。

有业内东说念主士分析指出，赔本的径直原因在于资产质料的恶化和收入口头的单一。在限制方面，阻隔2025年末，重庆银行零卖贷款本金总和为967.02亿元，较上年末减少9.16亿元，降幅0.94%，在全行贷款大幅增长20.58%的配景下，零卖贷款限制出现消弱，占比由22.27%下滑至18.28%。

在收益方面，2025年重庆银行零卖贷款平均收益率4.02%，较上年末下降0.53个百分点，降幅远超公司贷款0.18个百分点的降幅。重复限制消弱，该行零卖贷款利息收入39.48亿元，较上年减少4.25亿元，降幅9.71%。

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在资产质料方面，阻隔2025年末，重庆银行零卖贷款不良贷款率3.23%，较上年末高潮0.52个百分点。与之变成对比的是，公司贷款不良率则从0.9%下降至0.71%。

合规处治仍靠近挑战

手脚西部金融领土中的困难力量，重庆银行缔造于1996年，是西部和长江上游地区缔造最早的地点性国有股份制生意银行之一。它于2013年在香港联交所挂牌上市，成为首家登陆港股的内地城商行。2021年又在上交所上市，完成“A+H”两地上市布局。

比年来，在业务限制稳步膨胀的经过中，重庆银行总行在合规绸缪层面的问题屡次受到监管讲理。记者梳剪发现，近五年来重庆银行推测收到多张多数罚单，罚没金额累计超千万元。

2025年10月22日，国度金融监督处治总局重庆监管局发布行政处罚决定书，对重庆银行及拖累东说念主刘晓娜作出处罚。其中，重庆银行因贷款“三查”不尽责、投资业务不审慎，被处以罚金共计220万元；刘晓娜因触及贷款“三查”不尽责部分问题，被赐与警告处罚。

2024年6月19日，因贷款风险分类不准确、资金未按商定用途使用等问题，重庆银行被罚金200万元。

2023年10月31日，因投资业务拜访、审查、审批不尽责及资金投放分歧规，重庆银行被罚金150万元。

2022年6月8日，因未按章程现实客户身份识别义务、未报送大额及可疑往复论说等反洗钱类违法，重庆银行被罚金395万元。

2022年5月24日，因拜托贷款资金违法流入房地产企业、同行投资处治不到位等违法事实，重庆银行被罚金230万元。

2021年12月21日，重庆银行因信贷资金挪用、答理产物期限错配等多项违法行为，被处以罚金280万元；同日，因贷前拜访不尽责变成“假按揭”贷款、向联系东说念主披发信用贷款等问题，又被罚金150万元并充公违警所得2.52万元。

有业内东说念主士分析暗意，重庆银行2025年的功绩增长，本色上是“限制驱动+成本优化”双重作用的收尾。但非息收入下滑、零卖业务赔本、老本消费加快，共同指向一个问题：当限制膨胀的“油门”踩得过猛，老本消费的“刹车”是否跟得上？

关于重庆银行而言，如何提高零卖业务信贷投放限制与占比、打造一个愈加肃穆的资产结构，同期补皆风控合规短板，不仅熟习处治层的策略忠良，更关乎其万亿新征途能否行稳致远。

采写：南都·湾财社记者 管玉慧沙巴体育中国官网入口

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