2026年AI算力竖立插足全速落地周期，华为、阿里、字节、腾讯四大互联网科技巨头，全面加码国产算力集群、智算中心竖立。重复光纤通讯、高速CPO、浸没式液冷三大刚需基础要道赛谈景气拉满，险峻游订单采集爆发、供需捏续紧缺。

一、华为生态（昇腾算力+硬件配套）

深度绑定华为鲲鹏、昇腾算力体系，是华为智算中心、国产算力竖立中枢结合标的

1、拓维信息

华为昇腾生态中枢中军，国产算力做事器龙头，深度参与华为全栈算力布局，大型智算技俩中标不断，吃满华为算力彭胀一起红利。

2、科华数据

华为昇腾液冷、机房供电中枢供应商，CDU液冷开采行业龙头，同步绑定腾讯、阿里头部云厂商，多巨头业务共振受益。

3、同飞股份

华为智算中心温控、液冷散热中枢配套，高功率散热开采时候起始，算力基础要道刚需标的。

4、中国长城

国产做事器、自研芯片龙头，深度融入华为国产算力生态，国资布景基本面畸形郑重。

二、阿里生态（阿里云算力+云基础要道）

对标阿里云大鸿沟算力扩容、国外云业务布局，中枢受益个股

1、中际旭创

天下高速光模块皆备龙头，800G/1.6T居品批量量产，阿里云中枢光模块供应商，天下头部云厂商深度绑定，订单排产周期超长。

2、光环新网

阿里云中枢IDC数据中心结合企业，衔接阿里算力机房部署、云表算力托管业务，算力上行直采纳益。

3、新易盛

高端光模块标杆，NBA下注app中国官方下载LPO/高速光器件时候起始，供货阿里云海表里算力节点，事迹增长信赖性极强。

三、字节特地生态（AI算力+机房+光通讯）

字节自研大模子、短视频AI、超算中心竖立中枢受益标的

1、海浪信息

字节特地核默算力做事器供应商，国内AI做事器龙头，衔接字节大鸿沟锻真金不怕火推理算力部署，行业中军标杆。

2、英维克

字节智算中心液冷温控龙头，浸没式、冷板液冷全面布局，多大数据中心法式配套供应商。

3、光迅科技

字节光模块、高速光器件中枢供货企业，国内老牌光通讯龙头，国企布景壁垒深厚。

4、城地香江

字节核神思房竖立、IDC算力配套标的，深度结合字节算力基础要道搭建。

四、腾讯生态（腾讯云+液冷+算力基建）

腾讯云天下扩容、自研AI、液冷机房升级中枢个股

1、申菱环境

腾讯专属液冷散热供应商，沙巴体育(中国)官方网站智算中心温控系统深度配套，绑定腾讯永恒算力竖立订单。

2、津润股份

腾讯中枢IDC数据中心结合方，衔接腾讯云表算力、存储节点布局，受益算力需求爆发。

3、华胜天成

腾讯云+华为云双重结结伴伴，算力资源休养、云做事配套龙头，双线景气受益。

五、光纤通讯赛谈（算力传输底座）

AI算力高速传输刚需，天下光纤光缆、光收罗中枢龙头

1、长飞光纤

天下光纤光缆霸主，预制棒-光纤全产业链自主可控，天下市占率连气儿多年第一，是统统云厂商算力传输中枢基建标的。

2、亨通光电

海底光纤、高速通讯光缆龙头，海表里算力主干收罗中枢供应商，产能与时候稳居行业前方。

六、CPO共封装光学（算力高端光互联）

算力时候迭代中枢标的，高速光引擎、CPO器件硬核标的

1、天孚通讯

CPO中枢光器件隐形冠军，高速光引擎、硅光封装时候行业顶尖，为天下光模块龙头供货中枢零部件，高毛利稳增长。

2、华丰科技

高速光运动、CPO配套龙头，AI做事器高速运动器中枢标的，军工+算力双赛谈共振高增。

3、光库科技

硅光、CPO高速器件厂商，深耕高端光互联细分，各异化时候上风隆起。

七、液冷散热赛谈（高功率算力刚需）

AI高功率做事器必备散热有策画，浸没式/冷板液冷龙头汇总

1、高澜股份

浸没式液冷皆备龙头，采集科研院所布局智算中心液冷有策画，行业时候标杆。

2、英维克

全场景液冷龙头，隐蔽冷板、浸没式、机房温控，四大巨头智算中心全隐蔽配套。

3、同飞股份

做事器液冷温控专精龙头，高功率散热开采适配高端AI算力集群。

赛谈回想

当下市鸠集枢干线逻辑明晰：

华为、阿里、字节、腾讯四大科技巨头捏续砸钱加码AI算力，算力竖立插足落地齐全期。光纤是传输底座、CPO是时候升级中枢、液冷是高功率算力刚需，三大赛谈一起处于量价皆升、订单爆满阶段。

郑重资金可布局各赛谈中军龙头，追求弹性不错采选低位正统细分标的，完好意思隐蔽巨头生态+算力硬件+基础要道全链条契机。

风险教唆

本文统统个股业务、行业逻辑均来自上市公司公开府上、行业公开资讯梳理，仅作念行业复盘参考，不组成任何买入、卖出、捏仓投资冷漠；存在算力需求不足预期、行业时候迭代、原材料价钱波动、大盘市集涟漪、板块题材落潮、订单落地不足预期等风险沙巴体育，股市有风险，投资需严慎。